呦女朱朱 中信证券：固态电板行业再迎催化 产业链揣测措施公司有望充分受益

　　中信证券研报暗意呦女朱朱，近期整车厂主导固态电板规模发扬，2024年10月，国表里头部整车厂通过配合或布局的形势不断鼓吹固态电板的研发与利用。预测11月，长安汽车联袂太蓝新动力将召开固态电板时间发布会，行业有望再迎催化。此外，航空规模正逐渐成为固态电板的蹙迫落地场景，锂电开发厂商有望在固态电板规模开拓第二成长弧线。布局固态电板业务的电板厂、固态电解质公司，以及固态电板产业链揣测措施公司有望充分受益。

　　固态电板｜变革抓续积攒，行业再迎催化

　　近期整车厂主导固态电板规模发扬，2024年10月，国表里头部整车厂通过配合或布局的形势不断鼓吹固态电板的研发与利用。预测11月，长安汽车联袂太蓝新动力将召开固态电板时间发布会，行业有望再迎催化。此外，航空规模正逐渐成为固态电板的蹙迫落地场景，锂电开发厂商有望在固态电板规模开拓第二成长弧线。布局固态电板业务的电板厂、固态电解质公司，以及固态电板产业链揣测措施公司有望充分受益。

　　▍近期发扬：整车厂引颈发展，变革抓续积攒。

　　2024年10月的固态电板规模蹙迫发扬由整车厂主导：好意思股固态电板公司QuantumScape第一代固态电板产物的B样开启小限制坐褥，与天下集团旗下电板厂PowerCo变成时间授权配合；汽车巨头Stellantis联袂好意思国固态电板厂商Factorial，谋略在2026年将Factorial的固态电板整合至基于STLA Large平台的全新说念奇Charger Daytona示范车队，该平台是Stellantis的2030年计策基石，旨在赈济全球200万辆汽车，合适固态电板的装车与放量；奇瑞在2024奇瑞全球改革大会上裸露全固态电板研发发扬及谋略，拟在2026年上车，2027年批量上市。

　　▍短期催化：长安联袂太蓝，行业有望再迎催化。

　　凭证太蓝新动力官方微信公众号，长安与太蓝将于2024年11月7日聚合召开固态锂电板时间发布会，咱们以为发布会看点有：1）两边共享最新商榷限度，本次发布会旨在共享两边在该规模的最新商榷限度，畸形的，这次发布会主题为“无隔阂固态锂电板时间聚合发布会”，咱们以为无隔阂或将是要津时间；2）两边将鼓吹业务配合与产物落地利用，这次公司与长安汽车聚合举办时间发布会，太蓝会带来全新的固态锂电板时间，并与长安汽车进行业务配合，终了产物落地化利用。

　　▍产业拓展：航空规模成蹙迫落地场景，锂电开发厂商有望开启第二成长弧线。

　　eVTOL对电板本钱的敏锐度低，且需求与固态电板的性能契合，将成为固态电板蹙迫的落地场景，亿航智能计策入股固态电板公司欣界动力、宁德期间凝合态电板在4吨级飞机试飞到手，航空规模有望逐渐开启固态电板利用落地；锂电开发厂商积极布局固态电板规模，近期开发厂商海目星与固态电板公司欣界动力开启计策配合，并获取其超4亿元固态电板开发订单，锂电辊压开发龙头纳科诺尔与欧阳明高院士责任站达成配合，两边将开发聚合现实室，用五年时辰开展固态电板坐褥开发的开发，咱们以为固态电板有望开启锂电开发厂商的第二成长弧线。

　　▍风险要素：

　　新动力汽车时间门道超预期变化；新动力汽车产业国表里政策变化不足预期；固态电板量产装车发扬不足预期；固态电板时间发展及降本不足预期。

　　▍投资策略：

　　咱们梳理了近期固态电板行业的蹙迫发扬，并预测行业在短期内有望迎来的蹙迫催化，提出调节固态电板在航空规模的利用拓展呦女朱朱，以及有望受益于固态电板的锂电开发厂商，咱们提出调节三条投资干线：1）布局固态电板的电板厂公司；2）固态电解质措施揣测公司；3）固态电板产业链其他措施蹙迫公司。