ai换脸 视频 蜂巢润和六个月持有期搀杂A,蜂巢润和六个月持有期搀杂C: 蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金2024年年度陈说

蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金     基金经管东说念主:蜂巢基金经管有限公司     基金托管东说念主:浙商银行股份有限公司     陈说送出日历:2025 年 03 月 31 日                            蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说    基金经管东说念主的董事会及董事保证本陈说所载贵府不存在不实纪录、误导性述说或首要遗  漏，并对其内容的信得过性、准确性和完竣性承担个别及连带的法律遭殃。今年度陈说也曾三分  之二以上独处董事署名应允，并由董事长签发。    基金托管东说念主浙商银行股份有限公司根据本基金合同礼貌，于2025年03月21日复核了本陈说  中的财务方针、净值见地、利润分派情况、财务司帐陈说、投资组合陈说等内容，保证复核内  容不存在不实纪录、误导性述说或者首要遗漏。    基金经管东说念主承诺以憨厚信用、远程尽责的原则经管和诈骗基金财富，但不保证基金一定盈  利。    基金的过往事迹并不代表其将来见地。投资有风险，投资者在作出投资有野心前应仔细阅读  本基金的招募证明书偏激更新。    本陈说中财务贵府也曾审计，毕马威华振司帐师事务所（特别平凡合伙）为本基金出具了  尺度无保属意见的审计陈说，请投资者介意阅读。    本陈说期自2024年01月01日起至2024年12月31日止。                        第 1 页，共 62 页                                        蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说                                    第 2 页，共 62 页                                         蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说                                    第 3 页，共 62 页                                蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说                            §2 基金简介 基金称呼              蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 基金简称              蜂巢润和六个月持有期搀杂 基金主代码             014944 基金运作样式            契约型敞开式 基金合同见效日           2022 年 08 月 09 日 基金经管东说念主             蜂巢基金经管有限公司 基金托管东说念主             浙商银行股份有限公司 陈说期末基金份额总额        47，803，622.72 份 基金合同存续期           不如期 下属分级基金的基金简称       蜂巢润和六个月持有期搀杂 A          蜂巢润和六个月持有期搀杂 C 下属分级基金的交易代码       014944                  014945 陈说期末下属分级基金的份额     15，353，762.78 份         32，449，859.94 份 总额                   本基金在抵制风险的前提下，通过积极主动的财富配置，力求 投资场地                   完了基金财富的遥远慎重升值。                   本基金在合同商定的投资范围内，在谨守投资限制的基础上，                   通过对经济、市集的研究，诈骗财富配置策略、股票投资策                   略、债券投资组合策略、可转债/可交换债投资策略、财富解救 投资策略                   证券投资策略、证券公司短期公司债投资策略、股指期货投资                   策略、国债期货投资策略、股票期权投资策略等，在有用经管                   风险的基础上，达成投资场地。                   中债概述指数收益率×80%+沪深 300 指数收益率×17%+恒生指 事迹相比基准                   数收益率×3%                   本基金为搀杂型基金，其预期风险与收益高于债券型基金与货 风险收益特征                   币市集基金，低于股票型基金。                   蜂巢润和六个月持有期搀杂 A          蜂巢润和六个月持有期搀杂 C                   本基金为搀杂型基金，其预期           本基金为搀杂型基金，其预期                   风险与收益高于债券型基金与           风险与收益高于债券型基金与 下属分级基金的风险收益特征                   货币市集基金，低于股票型基           货币市集基金，低于股票型基                   金。                      金。              名目                      基金经管东说念主           基金托管东说念主 称呼                               蜂巢基金经管有限公         浙商银行股份有限公                                  司                 司                            第 4 页，共 62 页                                          蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说                    姓名                      杨铁军                     林彬                    估量电话                    021-68886277            0571-88269636 信息露出负责东说念主                    电子邮箱                    service@hexaamc.com     zsyhzctgb@czbank.co                                                                    m 客户服务电话                                     400-100-3783            95527 传真                                         021-58800802            0571-88268688 注册地址                                       中国（上海）开脱贸               杭州市萧山区鸿宁路                                            易训导区张杨路 707             1788 号                                            号二层西区 226 室 办公地址                                       上海市浦东新区竹林               杭州市拱墅区环城西                                            路 101 号陆家嘴基金            路 76 号                                            大厦 10 层 邮政编码                                       200122                  310006 法定代表东说念主                                      唐煌                      陆建强 本基金选用的信息露出报纸称呼                             《上海证券报》 登载基金年度陈说正文的经管东说念主互联网网址                        http://www.hexaamc.com 基金年度陈说备置地点                                 基金经管东说念主办公地址 注：基金年度陈说同步登载于中国证监会基金电子露出网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）。            名目                            称呼                          办公地址 司帐师事务所                     毕马威华振司帐师事务所（特                   北京市东城区东长安街 1 号东                            殊平凡合伙）                          方广场东 2 座办公楼 8 层 注册登记机构                     蜂巢基金经管有限公司                      上海市浦东新区竹林路 101 号                                                            陆家嘴基金大厦 10 层 1002 室                 §3 主要财务方针、基金净值见地及利润分派情况                                                                       金额单元：东说念主民币元 数据和方针      蜂巢润和六        蜂巢润和六         蜂巢润和六         蜂巢润和六        蜂巢润和六        蜂巢润和六            个月持有期        个月持有期         个月持有期         个月持有期        个月持有期        个月持有期             搀杂 A         搀杂 C          搀杂 A          搀杂 C         搀杂 A         搀杂 C 本期已完了      1，071，302.   3，164，892.             -             -            -            - 收益                 10           55    214，848.85    1，529，055.   374，948.17   1，661，984.                                      第 5 页，共 62 页                                          蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 本期利润       1，336，444.   4，372，547.    1，441，205.    4，126，703.            -            - 加权平均基          0.1208       0.0923        0.0417        0.0293      -0.0304      -0.0320 金份额本期 利润 本期加权平          11.84%        9.17%         4.22%         2.98%       -3.08%       -3.23% 均净值利润 率 本期基金份          10.14%        9.69%         1.56%         1.16%       -3.04%       -3.20% 额净值增长 率 数据和方针 期末可供分      1，240，954.   2，286，741.             -             -            -            - 配利润                49           60    249，994.00    1，687，356.   2，177，990.   7，821，345. 期末可供分          0.0808       0.0705       -0.0153       -0.0208      -0.0304      -0.0320 配基金份额 利润 期末基金资      16，651，491   34，854，691    16，131，992    79，615，755   69，391，497   236，893，72 产净值               .80          .02           .34           .88          .25         3.84 期末基金份          1.0845       1.0741        0.9847        0.9792       0.9696       0.9680 额净值 期末方针 基金份额累           8.45%        7.41%        -1.53%        -2.08%       -3.04%       -3.20% 计净值增长 率 注：(1)所述基金事迹方针不包括持有东说念主认购或交易基金的各项用度，计入用度后履行收益水平要低 于所列数字； (2)本期已完了收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相干 用度后的余额，本期利润为本期已完了收益加上本期公允价值变动收益； (3)期末可供分派利润为期末财富欠债表中未分派利润与未分派利润中已完了部分的孰低数。 蜂巢润和六个月持有期搀杂 A 净值见地                         份额净值增                       事迹相比基            份额净值增                      事迹相比基   阶段                    长率尺度差                       准收益率标         ①－③          ②－④             长率①                       准收益率③                           ②                          准差④                                      第 6 页，共 62 页                                     蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 往时三个月         3.03%     0.56%         1.41%      0.32%    1.62%    0.24% 往时六个月         7.49%     0.49%         4.92%      0.29%    2.57%    0.20% 往时一年         10.14%     0.38%         7.34%      0.24%    2.80%    0.14% 自基金合同         8.45%     0.28%         5.00%      0.21%    3.45%    0.07% 见效起于今 蜂巢润和六个月持有期搀杂 C 净值见地                       份额净值增                    事迹相比基           份额净值增                  事迹相比基     阶段                长率尺度差                    准收益率标     ①－③      ②－④            长率①                   准收益率③                         ②                       准差④ 往时三个月         2.93%     0.56%         1.41%      0.32%    1.52%    0.24% 往时六个月         7.28%     0.49%         4.92%      0.29%    2.36%    0.20% 往时一年          9.69%     0.38%         7.34%      0.24%    2.35%    0.14% 自基金合同         7.41%     0.28%         5.00%      0.21%    2.41%    0.07% 见效起于今 注：（1）上述基金事迹方针不包括持有东说念主认购或交易基金的各项用度，计入用度后履行收益水平要 低于所列数字。 （2）本基金成立于 2022 年 8 月 9 日。 （3）本基金事迹相比基准为：中债概述全价指数收益率×80%+沪深 300 指数收益率×17%+恒生指数 收益率×3%。 较                                 第 7 页，共 62 页                              蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 注：（1）本基金合同见效日为 2022 年 8 月 9 日。 （2）根据基金合同礼貌，自基金合同见效之日起 6 个月内，基金各项财富配置比例需适当基金合 同要求。罢休建仓期末和本陈说期末，本基金的财富配置适当基金合同的相干要求。                          第 8 页，共 62 页                            蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 注：无。 注：本基金往时三年未分派利润。                        §4 经管东说念主陈说   蜂巢基金经管有限公司经中国证券监督经管委员会核准建树，于 2018 年 5 月 18 日在上海成立， 注册本钱 1 亿元东说念主民币。作为由银行业财富经管鸿沟资深专科东说念主士发起建树的公募基金经管公司， 蜂巢基金积极适合资管行业变调趋势，收拢行业变革机会，宝石对财富经管核心智商的不休追求， 竭力为投资东说念主提供遥远慎重的投资申报。   罢休 2024 年 12 月 31 日，公司旗下共经管 29 只公开召募证券投资基金，鉴识为蜂巢添鑫纯债 债券型证券投资基金、蜂巢添汇纯债债券型证券投资基金、蜂巢添幂中短债债券型证券投资基金、 蜂巢丰业纯债一年如期敞开债券型发起式证券投资基金、蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金、蜂巢 丰鑫纯债一年如期敞开债券型发起式证券投资基金、蜂巢添禧 87 个月如期敞开债券型证券投资基金、 蜂巢添益纯债债券型证券投资基金、蜂巢恒利债券型证券投资基金、蜂巢添元纯债债券型证券投资 基金、蜂巢添跃 66 个月如期敞开债券型证券投资基金、蜂巢丰瑞债券型证券投资基金、蜂巢丰远债 券型证券投资基金、蜂巢丰华债券型证券投资基金、蜂巢丰吉纯债债券型证券投资基金、蜂巢丰颐                        第 9 页，共 62 页                                    蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 债券型证券投资基金、蜂巢丰和债券型证券投资基金、蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金、 蜂巢丰泰三个月如期敞开债券型证券投资基金、蜂巢中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金、 蜂巢丰裕债券型证券投资基金、蜂巢丰嘉债券型证券投资基金、蜂巢丰启一年如期敞开债券型发起 式证券投资基金、蜂巢先进制造搀杂型发起式证券投资基金、蜂巢中证同行存单 AAA 指数 7 天持有 期证券投资基金、蜂巢上海计帐所 0-3 年政策性金融债指数证券投资基金、蜂巢丰旭债券型证券投 资基金、蜂巢趋势臻选搀杂型证券投资基金和蜂巢稳鑫 90 天持有期债券型证券投资基金，经管的基 金净财富限制共计 529.64 亿元。                       任本基金的基金司理（助理）    姓名       职务             期限                   证券从业年限      证明                         任职日历             离任日历                                                          李海涛先生，                                                          金融工程博                                                          士，多年证券                                                          市集从业经                                                          验。2012 年                                                          年 5 月担任广                                                          发银行金融市                                                          场部债券交易                                                          员，负责本币                                                          自营账户操                                                          作。2015 年                                                          年 5 月从业券           本基金基金经                                         商固定收益 李海涛                   2022-08-09     -          12 年           理                                              部，负责自营                                                          账户债券投资                                                          交易经管工                                                          作。2018 年                                                          基金经管有限                                                          公司，现任基                                                          金投资部总                                                          监，负责基金                                                          投资责任。李                                                          海涛先生现担                                                          任蜂巢添鑫纯                                                          债债券型证券                                                          投资基金、蜂                                                          巢恒利债券型                            第 10 页，共 62 页                             蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说                                                  证券投资基                                                  金、蜂巢丰瑞                                                  债券型证券投                                                  资基金、蜂巢                                                  丰和债券型证                                                  券投资基金、                                                  蜂巢润和六个                                                  月持有期搀杂                                                  型证券投资基                                                  金、蜂巢丰泰                                                  三个月如期开                                                  放债券型证券                                                  投资基金、蜂                                                  巢丰嘉债券型                                                  证券投资基                                                  金、蜂巢中证                                                  同行存单 AAA                                                  指数 7 天持有                                                  期证券投资基                                                  金的基金经                                                  理。                                                  李铮男先生，                                                  硕士研究生，                                                  好意思国特准金融                                                  分析师持证东说念主                                                  (CFA)，2018                                                  年至 2019 年                                                  担任东海本钱                                                  经管有限公司                                                  繁衍品部风险                                                  经管岗，2019                                                  年 8 月加入蜂       本基金基金经 李铮男            2024-11-01     -        6年        巢基金，主要       理                                                  从事大类财富                                                  和细分财富的                                                  量化研究相干                                                  责任，袒护资                                                  产配置、量化                                                  权益和投资组                                                  合优化等领                                                  域。李铮男先                                                  生现担任蜂巢                                                  恒利债券型证                                                  券投资基金、                     第 11 页，共 62 页                            蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说                                                 蜂巢润和六个                                                 月持有期搀杂                                                 型证券投资基                                                 金的基金经                                                 理。                                                 李磊先生，硕                                                 士研究生，                                                 德邦证券股份                                                 有限公司名目                                                 司理，2017                                                 年至 2020 年                                                 担任国盛证券                                                 有限遭殃公司                                                 高档名目经                                                 理，2020 年                                                 加入蜂巢基金                                                 经管有限公                                                 司，担任信用                                                 研究员。李磊                                                 先生现担任蜂                                                 巢丰瑞债券型                                                 证券投资基      本基金基金经 李磊            2023-06-08     -        7年        金、蜂巢添汇      理助理                                                 纯债债券型证                                                 券投资基金、                                                 蜂巢添禧 87                                                 个月如期敞开                                                 债券型证券投                                                 资基金、蜂巢                                                 添益纯债债券                                                 型证券投资基                                                 金、蜂巢丰吉                                                 纯债债券型证                                                 券投资基金、                                                 蜂巢丰裕债券                                                 型证券投资基                                                 金、蜂巢丰业                                                 纯债一年如期                                                 敞开债券型发                                                 起式证券投资                                                 基金的基金经                                                 理。                    第 12 页，共 62 页                         蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 注：（1）基金的首任基金司理，其“任职日历”为基金合同见效日，其“离任日历”为根据公司决 议笃定的解聘日历； （2）非首任基金司理，其“任职日历”和“离任日历”鉴识指根据公司决议笃定的聘任日历妥协聘 日历。 注：无。   公司基金司理薪酬体系包括基本工资、奖金（绩效薪酬）、福利三大类。基本工资是公司每月发 的固定数额的干事报答，与职工岗亭价值、职级以及出勤相干；绩效薪酬是公司根据年度谋划情状 及探员达成情况披发的相干奖金；福利包括法定福利与相干补贴等。   公司会根据行业的薪酬变化水平、消耗物价指数变化，衔尾公司的计谋定位和承受智商，应时 养息薪酬水平。   公司根据法律法例、监管礼貌和自律要求的礼貌，对基金司理实行绩效薪酬递延。   基金司理未能远程尽责，对公司发生犯法违法步履或者谋划风险负有遭殃的，公司不错住手支 付估量遭殃东说念主员薪酬未支付部分，并要求其退还相干步履发生当年相干奖金。   基金司理在绩效薪酬披发之日起 6 个月内，以当年绩效薪酬的 30%，购买本公司经管的基金， 并优先购买本东说念主宰理的公募基金，但因基金处于顽固期的除外。基金司理持有本东说念主宰理的基金份额 期限不得少于 1 年。   本陈说期内，本基金经管东说念主严格谨守《中华东说念主民共和国证券投资基金法》《公开召募证券投资 基金销售机构监督经管办法》《公开召募证券投资基金运作经管办法》《公开召募敞开式证券投资基 金流动性风险经管礼貌》、基金合同和其他估量法律法例、监管部门的相干礼貌，依照憨厚信用、 远程尽责、安全高效的原则经管和诈骗基金财富，在崇敬抵制投资风险的基础上，为基金份额持有 东说念主谋求最大利益，莫得发生损伤基金份额持有东说念主利益的步履。   本基金经管东说念主根据相干法例要求，衔尾公司履行情况，制定了《蜂巢基金经管有限公司公说念交 易经管办法》，涵盖了研究、授权、投资有野心和交易施行等投资经管行径的各个法子，严禁平直或 通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送，确保公说念对待不同投资组合。   在投资有野心上，公司接纳的外部研究陈说、研究员撰写的研究陈说等均通过联合的投研经管平 台发布，确保各投资组合司理在获取投资信息、投资建议和实施有野心方面享有公说念的机会。   在交易施行上，公司将投资经管职能和交易施行职能相迫害，实行聚合交易轨制。对于交易所                     第 13 页，共 62 页                         蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 公开竞价交易，通盘提醒必须通过系统下达，公司施行交易系统中的公说念交易程序；对于债券一级 市集申购、非公设备行股票申购等非聚合竞价交易，各投资组合司理在交易前独就地笃定各投资组 合的交易价钱和数目，公司按照价钱优先、比例分派的原则对交易斥逐进行分派；对于银行间交 易，交易部按照时分优先、价钱优先的原则公说念平正的进行询价并完成交易。   在步履监控上，公司如期对不同投资组合的同向交易价差、反向交易，场社交易敌手议价的价 格公允性偏激他异常交易情况进行监控及分析，基金司理对异常交易情况进行合感性解说并留存记 录，如期编制公说念交易分析陈说，由投资组合司理、看管长、总司理审核签署。   本陈说期内，本基金经管东说念主严格施行 《证券投资基金经管公司公说念交易轨制带领意见》和公 司公说念交易方面的相干轨制。本陈说期内，不存在损伤投资者利益的不公说念交易步履。   本陈说期内，本基金经管东说念主严格施行公司异常交易监控与陈说相干轨制，未发现本基金存在异 常交易情况。本陈说期内，基金经管东说念主宰理的通盘投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成 交较少的单边交易量均未出现逾越该证券当日交易量的 5%的情况。 投资运作酿成一定的锻练。具体而言，债券财富全年走势较为安靖，收益率下行趋势强劲，合座风 险收益比优异。而权益财富走牛的节律较为逶迤，一季度，权益市集资格了小微盘聚合渡过高的流 动性挤压的超跌快速反弹行情；二季度至三季度，市集对于基本面的担忧酿成一定进度的负反馈， 呈现单边下行趋势，而在“924”强有劲的政策组合拳后，市集重燃信心，风险偏好赶快回升，估 值确立的速率在 A 股历史上也极为荒凉。参加四季度，市集担忧国外风险事件的不笃定性，合座呈 现颤动走势。权益市集全年立场干线轮动较大较快，前三季度市集在避险情感和对基本面预期不乐 不雅的环境中，聘用了红利立场作为阶段性干线；而在“924”后则聘用了估值较低、超跌反弹和景 气投资的立场。因此，从单财富角度来看，权益市集全年的得益效应相对一般，发生了一到两次超 过三倍尺度差概率的事件，而债券类财富的得益效应较好。   回归本居品全年的运作节律，咱们在“股债风险平衡和权益立场平衡”的投资框架基础上，叠 加了主动经管，兼顾了收益弹性和回撤。具体而言，咱们通过久期经管积极地把合手了全年“债牛” 行情，并在“924”后判断风险偏好的快速回升将阶段性的对短期下行过快长端利率产生压制，迅 速养息久期回到计谋财富配置核心水平，缩短了可能的回撤。权益端四大类主要量化策略互有对 冲，全年来看收益回撤比优秀，提供了卡玛比优秀的权益端收益孝敬。   罢休陈说期末蜂巢润和六个月持有期搀杂 A 基金份额净值为 1.0845 元，本陈说期内，该类基                     第 14 页，共 62 页                          蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 金份额净值增长率为 10.14%，同期事迹相比基准收益率为 7.34%；罢休陈说期末蜂巢润和六个月持 有期搀杂 C 基金份额净值为 1.0741 元，本陈说期内，该类基金份额净值增长率为 9.69%，同期业 绩相比基准收益率为 7.34%。   预测将来，现阶段咱们对股债两类财富中遥远的预期收益持积极立场。咱们坚信中国科技财富 重估和经济周期拐点企稳回升会为 A 股带来中遥远的笃定性机会。而债券财富在流动性收复常态化 后也会迎来配置机会。因此，咱们将连续救援“股债风险平衡和权益立场平衡”的投资框架，缩短 短期单一立场极致演绎对居品收益旅途的影响，坚信遥远平衡配置的力量，为投资东说念主提供一个兼顾 一定收益弹性的股债搀杂配置器用。   陈说期内，基金经管东说念主为防患和化解谋划风险，确保谋划业务的慎重运行和受托财富的安全完 整，主要作念了以下责任：   （一）加强合规风控文化建设   不休梳理和优化轨制经过、防患操作风险、加强对职工的合规培训和加深职工对合规风控责任 的聚首，确保公司各项业务正当合规。   （二）轨制经过建设   为加强内控经管，保证公司各项轨制经过的有用性、实时性、完备性，本陈说期内，公司实时 追踪法律法例的发布实施情况，并据此对相干轨制经过进行创新。   （三）如期和临时稽核责任   陈说期内，监察稽核部门按规划完成了各项如期稽核和专项稽核，检查内容袒护公司核心业务 部门和业务法子，检查完成后出具相干陈说和建议书，并对整改情况进行追踪。   （四）职工步履经管与防控内幕交易   陈说期内，公司严格施行防控内幕交易轨制和从业东说念主员证券投资申报等轨制，强化职工步履管 理责任，防患内幕交易和利益输送。   本基金经管东说念主将不休栽种里面监察稽核责任的科学性和有用性，以充分保险持有东说念主的正当权 益。   本基金经管东说念主按照企业司帐准则、中国证监会相干礼貌和基金合同对于估值的商定，对基金所 持有的投资品种进行估值。本基金托管东说念主根据法律法例要求履行估值及净值狡计的复核遭殃。   本基金经管东说念主设有估值委员会，负责在证券刊行机构发生了严重影响证券价钱的首要事件时， 评估首要事件对投资品种价值的影响进度、评估对基金估值的影响进度、笃定采取的估值方法、确 定该证券的公允价值；同期将采取的估值方法以及采取该方法对相干证券的估值与基金托管东说念主进行 相易。估值委员会成员由总司理，分管投资研究责任的副总司理，看管长，投资总监，基金投资                      第 15 页，共 62 页                                蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 部、财富经管部、研究部、监察稽核部、运营经管部负责东说念主以及基金事务负责东说念主、基金司帐、投资 组合司理等相干业务东说念主员组成，具备行业研究、风险经管、法律合规或基金估值运作等方面的专科 胜任智商。基金司理可参与估值原则和方法的磋议，但不参与估值原则和方法的最终有野心和日常估 值的施行。 本陈说期内，参与估值经过各方之间不存在职何首要利益打破。    本基金经管东说念主已与中央国债登记结算有限遭殃公司及中证指数有限公司签署服务条约，由其按 商定鉴识提供银行间同行市集及交易所交易的债券品种的估值数据。    本基金《基金合同》商定，本基金的收益分派原则如下：    （1）本基金收益分派样式分两种：现款分成与红利再投资，投资者可聘用现款红利或将现款 红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资，且基金份额持有东说念主可对 A 类、C 类基金份额鉴识选 择不同的分成样式；若投资者不聘用，本基金默许的收益分派样式是现款分成；    （2）基金收益分派后千般基金份额净值不行低于面值，即基金收益分派基准日的千般基金份 额净值减去每单元该类基金份额收益分派金额后不行低于面值；    （3）本基金千般基金份额在用度收取上不同，其对应的可分派收益可能有所不同。团结类别 每一基金份额享有同等分派权；    （4）法律法例或监管机关另有礼貌的，从其礼貌。    根据相干法律法例、本基金《基金合同》的商定以及基金的履交运作情况，本基金本陈说期内 未进行收益分派。本基金将严格按照法律法例及基金合同商定进行收益分派。    本陈说期内自 2024 年 6 月 27 日至 2024 年 9 月 11 日，本基金出现连气儿 55 个责任日基金财富 净值低于 5000 万元的情况，该情况已于 2024 年 9 月 12 日摈斥；自 2024 年 10 月 9 日至 2024 年 年 12 月 27 日摈斥；未出现连气儿 20 个责任日基金份额持有东说念主数目动怒 200 东说念主的情形。                            §5 托管东说念主陈说    本陈说期内，本基金托管东说念主在对本基金的托管过程中，严格谨守《中华东说念主民共和国证券投资基 金法》偏激他法律法例和基金合同的估量礼貌，不存在损伤基金份额持有东说念主利益的步履，统统守法 尽责地履行了基金托管东说念主应尽的义务。    本陈说期内，本基金的经管东说念主——蜂巢基金经管有限公司在本基金的投资运作、基金财富净值 狡计、基金用度开支及利润分派等问题上，不存在损伤基金份额持有东说念主利益的步履，在各进犯方面 的运作严格按照基金合同的礼貌进行。                            第 16 页，共 62 页                         蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说   本托管东说念主照章对蜂巢基金经管有限公司编制和露出的蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基 金 2024 年年度陈说中财务方针、净值见地、利润分派情况、财务司帐陈说、投资组合陈说等内容 进行了复核，以上内容信得过、准确和完竣。                     §6 审计陈说 财务报表是否经过审计                 是 审计意见类型                     尺度无保属意见 审计陈说编号                     毕马威华振审字第 2502494 号 审计陈说标题          审计陈说 审计陈说收件东说念主         蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金全体基金份额持有                 东说念主 审计意见            咱们审计了后附的蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金                 (以下简称“该基金”) 财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的                 财富欠债表、2024 年度的利润表、净财富变动表以及相干财务                 报表附注。                 咱们以为，后附的财务报表在通盘首要方面按照中华东说念主民共和                 国财政部颁布的企业司帐准则、《财富经管居品相干司帐处理规                 定》 (以下合称“企业司帐准则“) 及财务报表附注 7.4.2 中                 所列示的中国证券监督经管委员会 (以下简称“中国证监会”)                 和中国证券投资基金业协会发布的估量基金行业实务操作的规                 定编制，公允反应了该基金 2024 年 12 月 31 日的财务情状以及 酿成审计意见的基础       咱们按照中国注册司帐师审计准则（以下简称“审计准则”）的                 礼貌施行了审计责任。审计陈说的“注册司帐师对财务报表审                 计的遭殃”部分进一步见地了咱们在这些准则下的遭殃。按照                 中国注册司帐师行状说念德守则，咱们独处于该基金，并履行了                 行状说念德方面的其他遭殃。咱们坚信，咱们获取的审计凭证是                 充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 强调事项            - 其他事项            - 其他信息            该基金经管东说念主蜂巢基金经管有限公司（以下简称“该基金经管                 东说念主”）经管层对其他信息负责。其他信息包括该基金 2024 年年                 度陈说中涵盖的信息，但不包括财务报表和咱们的审计陈说。                     第 17 页，共 62 页                        蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说                 咱们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，咱们也分歧                 其他信息发表任何体式的鉴证论断。                 衔尾咱们对财务报表的审计，咱们的遭殃是阅读其他信息，在                 此过程中，接头其他信息是否与财务报表或咱们在审计过程中                 了解到的情况存在首要不一致或者似乎存在首要错报。                 基于咱们已施行的责任，如若咱们笃定其他信息存在首要错                 报，咱们应当陈说该事实。在这方面，咱们无任何事项需要报                 告。 经管层和治理层对财务报表的   该基金经管东说念主宰理层负责按照企业司帐准则及财务报表附注 遭殃              7.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布                 的估量基金行业实务操作的礼貌编制财务报表，使其完了公允                 反应，并瞎想、施行和珍爱必要的里面抵制，以使财务报表不                 存在由于作弊或格外导致的首要错报。                 在编制财务报表时，该基金经管东说念主宰理层负责评估该基金的持                 续谋划智商，露出与不绝谋划相干的事项（如适用），并诈骗持                 续谋划假定，除非该基金预计在计帐时财富无法按照公允价值                 科罚。                 该基金经管东说念主治理层负责监督该基金的财务陈说过程。 注册司帐师对财务报表审计的   咱们的场地是对财务报表合座是否不存在由于作弊或格外导致 遭殃              的首要错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计陈说。                 合理保证是高水平的保证，但并不行保证按照审计准则施行的                 审计在某一首要错报存在时总能发现。错报可能由于作弊或错                 误导致，如若合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表                 使用者依据财务报表作出的经济有野心，则频频以为错报是首要                 的。                 在按照审计准则施行审计责任的过程中，咱们诈骗行状判断，                 并保持行状怀疑。同期，咱们也施行以下责任：                 (1) 识别和评估由于作弊或格外导致的财务报表首要错报风                 险，瞎想和实施审计程序以玩忽这些风险，并获取充分、适当                 的审计凭证，作为发表审计意见的基础。由于作弊可能触及串                 通、伪造、特意遗漏、不实述说或凌驾于里面抵制之上，未能                 发现由于作弊导致的首要错报的风险高于未能发现由于格外导                 致的首要错报的风险。                 (2) 了解与审计相干的里面抵制，以瞎想得当的审计程序，但                 主义并非对里面抵制的有用性发表意见。                 (3) 评价该基金经管东说念主宰理层选用司帐政策的得当性和作出会                 计揣度及相干露出的合感性。                 (4) 对该基金经管东说念主宰理层使用不绝谋划假定的得当性得出结                 论。同期，根据获取的审计凭证，就可能导致对该基金不绝经                 营智商产生首要疑虑的事项或情况是否存在首要不笃定性得出                 论断。如若咱们得出论断以为存在首要不笃定性，审计准则要                 求咱们在审计陈说中提请报表使用者介意财务报表中的相干披                 露；如若露出不充分，咱们应当发表非无保属意见。咱们的结                 论基于罢休审计陈说日可获取的信息。关联词，将来的事项或情                    第 18 页，共 62 页                                       蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说                          况可能导致该基金不行不绝谋划。                          (5) 评价财务报表的总体列报（包括露出）、结构和内容，并评                          价财务报表是否公允反应相干交易和事项。                          咱们与该基金经管东说念主治理层就规划的审计范围、时分安排和重                          大审计发现等事项进行相易，包括相易咱们在审计中识别出的                          值得缓和的里面抵制瑕疵。 司帐师事务所的称呼                毕马威华振司帐师事务所（特别平凡合伙） 注册司帐师的姓名                 张楠                          汪霞 司帐师事务所的地址                北京市东城区东长安街 1 号东方广场东 2 座办公楼 8 层 审计陈说日历                   2025-03-26                               §7 年度财务报表 司帐主体：蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 陈说截止日：2024 年 12 月 31 日                                                                   单元：东说念主民币元                                         本期末 2024 年 12 月       上年度末 2023 年 12        资 产               附注号 资 产： 货币资金                     7.4.7.1                 920，775.85          193，713.05 结算备付金                                          3，535，602.67        5，245，491.79 存出保证金                                                     -                    - 交易性金融财富                  7.4.7.2             67，274，793.06       107，804，743.56 其中：股票投资                                      10，378，995.40        15，817，599.25      基金投资                                                 -                    -      债券投资                                    56，895，797.66        91，987，144.31      财富解救证券                                               -                    - 投资      贵金属投资                                                -                    -      其他投资                                                 -                    - 繁衍金融财富                   7.4.7.3                          -                    - 买入返售金融财富                 7.4.7.4                          -                    - 应收计帐款                                                     -                    - 应收股利                                                      -                    - 应收申购款                                              8，032.32                    - 递延所得税财富                                                   -                    - 其他财富                     7.4.7.8                     138.89                    - 财富统共                                         71，739，342.79       113，243，948.40                                         本期末 2024 年 12 月       上年度末 2023 年 12    欠债和净财富                附注号                                第 19 页，共 62 页                                    蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 负 债： 短期借款                                                      -                    - 交易性金融欠债                                                   -                    - 繁衍金融欠债                  7.4.7.3                           -                    - 卖出回购金融财富款                                  20，001，538.84           17，021，652.65 应付计帐款                                                  0.00                    - 应付赎回款                                                     -           186，051.23 应付经管东说念主报答                                           27，129.32            66，062.37 应付托管费                                              6，782.29            16，515.60 应付销售服务费                                            9，444.23            27，501.63 应付投资护士人费                                                   -                    - 应交税费                                                 296.65             5，322.22 应付利润                                                      -                    - 递延所得税欠债                                                   -                    - 其他欠债                    7.4.7.9                  187，968.64           173，094.48 欠债共计                                       20，233，159.97           17，496，200.18 净财富： 实收基金                    7.4.7.10           47，803，622.72           97，685，098.22 未分派利润                   7.4.7.12               3，702，560.10        -1，937，350.00 净财富共计                                      51，506，182.82           95，747，748.22 欠债和净财富统共                                   71，739，342.79          113，243，948.40 注：陈说截止日 2024 年 12 月 31 日，基金份额总额 47，803，622.72 份。其中蜂巢润和六个月持有期 搀杂 A 基金份额净值 1.0845 元，基金份额总额 15，353，762.78 份；蜂巢润和六个月持有期搀杂 C 基 金份额净值 1.0741 元，基金份额总额 32，449，859.94 份。 司帐主体：蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 本陈说期：2024 年 01 月 01 日至 2024 年 12 月 31 日                                                                    单元：东说念主民币元                                       本期 2024 年 01 月 01       上年度可比期间 2023        项 目               附注号          日至 2024 年 12 月 31       年 01 月 01 日至 2023                                              日                   年 12 月 31 日 一、营业总收入                                        6，858，858.17         9，061，710.25 其中：进款利息收入               7.4.7.13                  18，047.10            20，547.11       债券利息收入                                              -                    -    财富解救证券                                                 -                    - 利息收入    买入返售金融                                         30，001.00            71，354.12 财富收入       其他利息收入                                              -                    -                                第 20 页，共 62 页                           蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 “-”填列） 其中：股票投资收益     7.4.7.14               1，633，380.83   -2，437，994.76     基金投资收益                                      -               -     债券投资收益    7.4.7.15               3，403，799.65   3，029，170.90    财富解救证券     7.4.7.16                          -     126，388.27 投资收益     贵金属投资收    7.4.7.17                          -               - 益     繁衍器用收益    7.4.7.18                          -               -     股利收益      7.4.7.19                 300，831.73     940，430.40     其他投资收益                                      -               - （损失以“-”号填 列） “-”号填列） “-”号填列） 减：二、营业总支拨                            1，149，865.66   3，493，800.86 其中：卖出回购金融                              149，661.04     984，028.05 财富支拨 三、利润总额（赔本                            5，708，992.51   5，567，909.39 总额以“-”号填列） 减：所得税用度                                         -               - 四、净利润（净赔本                            5，708，992.51   5，567，909.39 以“-”号填列） 五、其他概述收益的                                       -               - 税后净额 六、概述收益总额                             5，708，992.51   5，567，909.39 注：报表附注为财务报表的组成部分。 司帐主体：蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金                      第 21 页，共 62 页                                     蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 本陈说期：2024 年 01 月 01 日至 2024 年 12 月 31 日                                                                 单元：东说念主民币元                              本期 2024 年 01 月 01 日至 2024 年 12 月 31 日        项 目                         实收基金              未分派利润               净财富共计 一、上期期末净财富                97，685，098.22      -1，937，350.00       95，747，748.22 二、本期期初净财富                97，685，098.22      -1，fc2 萝莉937，350.00       95，747，748.22 三、本期增减变动额               -49，881，475.50         5，639，910.10    -44，241，565.40 （减少以“-”号填 列） （一）、概述收益总额                           -         5，708，992.51      5，708，992.51 （二）、本期基金份额              -49，881，475.50           -69，082.41    -49，950，557.91 交易产生的净财富变 动数（净财富减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申购款               20，238，651.71         1，020，189.79     21，258，841.50 （三）、本期向基金份                           -                 0.00                  - 额持有东说念主分派利润产 生的净财富变动（净 财富减少以“-”号填 列） 四、本期期末净财富                47，803，622.72         3，702，560.10     51，506，182.82                         上年度可比期间 2023 年 01 月 01 日至 2023 年 12 月 31 日        项 目                         实收基金              未分派利润               净财富共计 一、上期期末净财富               316，284，557.60      -9，999，336.51      306，285，221.09 二、本期期初净财富               316，284，557.60      -9，999，336.51      306，285，221.09 三、本期增减变动额              -218，599，459.38         8，061，986.51   -210，537，472.87 （减少以“-”号填 列） （一）、概述收益总额                           -         5，567，909.39      5，567，909.39 （二）、本期基金份额             -218，599，459.38         2，494，077.12   -216，105，382.26 交易产生的净财富变 动数（净财富减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申购款                   36，748.43               -28.03          36，720.40 （三）、本期向基金份                           -                    -                  - 额持有东说念主分派利润产 生的净财富变动（净 财富减少以“-”号填 列） 四、本期期末净财富                97，685，098.22      -1，937，350.00       95，747，748.22 报表附注为财务报表的组成部分。                                第 22 页，共 62 页                             蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 本陈说 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责东说念主签署:        陈世涌                 杨超                  杨超    —————————           —————————           —————————     基金经管东说念主负责东说念主           主宰司帐责任负责东说念主            司帐机构负责东说念主   蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金（以下简称“本基金”）系经中国证券监督经管委 员会（以下简称“中国证监会”）证监许可202216 号文《对于准予蜂巢润和六个月持有期搀杂型 证券投资基金注册的批复》的核准，由蜂巢基金经管有限公司作为基金经管东说念主于 2022 年 7 月 2 日 至 2022 年 8 月 5 日向社会公开召募，召募期斥逐经立信司帐师事务所（特别平凡合伙）考证并出 具信会师报字2022第 ZA31242 号验资陈说后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 费后的实收基金（本金）为东说念主民币 316，200，863.16 元，有用认购资金在召募期间产生的利息为东说念主 民币 42，909.63 元，以上实收基金（本息）共计为东说念主民币 316，243，772.79 元，折合 基金经管有限公司，基金托管东说念主为浙商银行股份有限公司。   本基金的投资范围为具有精良流动性的金融器用，包括国内照章刊行或上市 的股票（包含主 板、创业板偏激他经中国证监会核准或注册上市的股票）、存托 凭证、内地与香港股票市集交易互 联互通机制下允许投资的礼貌范围内的香港联 合交易所上市的股票（简称：“港股通标的股 票”）、债券（国债、央行单据、金 融债、地方政府债、政府解救债、政府解救机构债、企业债、 公司债、证券公司 短期公司债、可调度债券（含可分离交易可转债）、可交换公司债券、短期融资 券、超短期融资券、中期单据、公设备行的次级债）、财富解救证券、银行进款 （包括条约进款、 如期进款、见告进款）、同行存单、货币市集器用、债券回购、 股指期货、国债期货、股票期权、 信用繁衍品以及法律法例或中国证监会允许基 金投资的其他金融器用(但须适当中国证监会相干规 定)。 本基金还不错根据相干法律法例的礼貌参与融资业务。 如法律法例或监管机构以后允许基 金投资其他品种，基金经管东说念主在履行适当 程序后，不错将其纳入投资范围。   基金的投资组合比例为：本基金股票财富的投资比例占基金财富的 0-30%（其中投资于港股通 标的股 票的比例不得逾越股票财富的 50%）；本基金投资同行存单的比例不逾越基金资 产的 应当保持不低于基金财富净值 5%的现款或者到期日在一 年以内的政府债券，其中现款不包括结算 备付金、存出保证金、应收申购款等。   本基金的事迹相比基准为：中债概述指数收益率×80%+沪深 300 指数收益率×17%+恒生指数收 益率×3%。   本基金财务报表以不绝谋划为基础编制。                         第 23 页，共 62 页                                   蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说    本基金财务报表适当中华东说念主民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业司帐准则和《资 产经管居品相干司帐处理礼貌》 (以下合称“企业司帐准则”)的要求，同期亦按照中国证监会颁 布的《证券投资基金信息露出 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投资基金业协会 （以下简称“基金业协会”）颁布的《证券投资基金司帐核算业务引导》及财务报表附注 7.4.4 所 列示的中国证监会、基金业协会发布的其他估量基金行业实务操作的礼貌编制财务报表。    本基金财务报表适当财政部颁布的企业司帐准则及附注 7.4.2 中所列示的中国证监会和基金业 协会发布的估量基金行业实务操作的礼貌的要求，信得过、完竣地反应了本基金 2024 年 12 月 31 日 的财务情状、2024 年度的谋划斥逐和净财富变动情况。    本基金司帐年度采取公积年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的履行编制 期间系自 2024 年 1 月 1 日起至 2024 年 12 月 31 日止。    本基金的记账本位币为东说念主民币，编制财务报表采取的货币为东说念主民币。本基金选用记账本位币的 依据是主要业务进出的计价和结算币种。    (a) 金融财富的分类    本基金的金融器用包括股票投资和债券投资等。    本基金频频根据经管金融财富的业务模式和金融财富的合同现款流量特征，在起原阐述时将金 融财富分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融财富、以公允价值计量且其变 动计入其他概述收益的金融财富及以摊余成本计量的金融财富。    除非本基金改变经管金融财富的业务模式，在此情形下，通盘受影响的相干金融财富在业务模 式发生变更后的首个陈说期间的第一天进行重分类，不然金融财富在起原阐述后不得进行重分类。    本基金将同期适当下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融财富， 分类为以摊余成本计量的金融财富：    - 本基金经管该金融财富的业务模式所以收取合同现款流量为场地；    - 该金融财富的合同条目礼貌，在特定日历产生的现款流量，仅为对本金和以未偿付本金金额 为基础的利息的支付。    除上述以摊余成本计量的金融财富外，本基金将其余通盘的金融财富分类为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融财富。本基金现无分类为以公允价值计量且其变动计入其他概述收益的 金融财富。    经管金融财富的业务模式，是指本基金如何经管金融财富以产生现款流量。业务模式决定本基                              第 24 页，共 62 页                         蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 金所经管金融财富现款流量的来源是收取合同现款流量、出售金融财富照旧两者兼有。本基金以客 不雅事实为依据、以要道经管东说念主员决定的对金融财富进行经管的特定业务场地为基础，笃定经管金融 财富的业务模式。   本基金对金融财富的合同现款流量特征进行评估，以笃定相干金融财富在特定日历产生的合同 现款流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融财富在初 始阐述时的公允价值；利息包括对货币时分价值、与特定时期未偿付本金金额相干的信用风险、以 偏激他基本假贷风险、成本和利润的对价。此外，本基金对可能导致金融财富合同现款流量的时分 溜达或金额发生变更的合同条目进行评估，以笃定其是否闲适上述合同现款流量特征的要求。   (b) 金融欠债的分类   本基金将金融欠债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融欠债及以摊余成本计量 的金融欠债。   - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融欠债   该类金融欠债包括交易性金融欠债（含属于金融欠债的繁衍器用）和指定为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融欠债。   - 以摊余成本计量的金融欠债   起原阐述后，对于该类金融欠债采取履行利率法以摊余成本计量。   本基金现无金融欠债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融欠债。   (a) 金融器用的起原阐述   金融财富和金融欠债在本基金成为相干金融器用合同条目的一方时，于财富欠债表内阐述。   在起原阐述时，金融财富及金融欠债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融财富或金融欠债，相干交易用度平直计入当期损益；对于其他类别的金融财富或金融 欠债，相干交易用度计入起原阐述金额。   (b) 后续计量   - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融财富   起原阐述后，对于该类金融财富以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股 利收入）计入当期损益，除非该金融财富属于套期关系的一部分。   - 以摊余成本计量的金融财富   起原阐述后，对于该类金融财富采取履行利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任 何套期关系的一部分的金融财富所产生的利得或损失，在拆开阐述、重分类、按照履行利率法摊销 或阐述减值时，计入当期损益。   - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融欠债   起原阐述后，对于该类金融欠债以公允价值进行后续计量，除与套期司帐估量外，产生的利得 或损失（包括利息用度）计入当期损益。                     第 25 页，共 62 页                          蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说   - 以摊余成本计量的金融欠债   起原阐述后，对于该类金融欠债采取履行利率法以摊余成本计量。   (c) 金融器用的拆开阐述   闲适下列条件之一时，本基金拆开阐述该金融财富：   - 收取该金融财富现款流量的合同权益拆开；   - 该金融财富已转念，且本基金将金融财富通盘权上竟然通盘的风险和报答转念给转入方；   - 该金融财富已转念，天然本基金既莫得转念也莫得保留金融财富通盘权上竟然通盘的风险和 报答，关联词放胆了对该金融财富抵制。   金融财富合座转念闲适拆开阐述条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益：   - 所转念金融财富在拆开阐述日的账面价值；   - 因转念金融财富而收到的对价。   金融欠债（或其一部分）的当前义务也曾破除的，本基金拆开阐述该金融欠债（或该部分金融 欠债）。   (d) 金融器用的减值   本基金以预期信用损失为基础，对下列名目进行减值司帐处理并阐述损失准备：   - 以摊余成本计量的金融财富   本基金持有的其他以公允价值计量的金融财富不适用预期信用损失模子。   预期信用损失的计量   预期信用损失，是指以发生讲错的风险为权重的金融器用信用损失的加权平均值。信用损失， 是指本基金按照原履行利率折现的、根据合同应收的通盘合同现款流量与预期收取的通盘现款流量 之间的差额，即一起现款短少的现值。   在计量预期信用损失机，本基金需接头的最遥远限为靠近信用风险的最长合同期限（包括接头 续约聘用权）。   通盘这个词存续期预期信用损失，是指因金融器用通盘这个词预计存续期内通盘可能发生的讲错事件而导致 的预期信用损失。   将来 12 个月内预期信用损失，是指因财富欠债表日后 12 个月内（若金融器用的预计存续期少 于 12 个月，则为预计存续期）可能发生的金融器用讲错事件而导致的预期信用损失，是通盘这个词存续 期预期信用损失的一部分。   本基金对闲适下列情形的金融器用按照十分于将来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失 准备，对其他金融器用按照十分于通盘这个词存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备：   - 该金融器用在财富欠债表日只具有较低的信用风险；或   - 该金融器用的信用风险自起原阐述后并未显耀加多。   预期信用损失准备的列报   为反应金融器用的信用风险自起原阐述后的变化，本基金在每个财富欠债表日再行计量预期信 用损失，由此酿成的损失准备的加多或转回金额，应手脚为减值损失或利得计入当期损益。对于以                      第 26 页，共 62 页                            蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 摊余成本计量的金融财富，损失准备抵减该金融财富在财富欠债表中列示的账面价值。   核销   如若本基金不再合理预期金融财富合同现款流量大要一起或部分收回，则平直减记该金融财富 的账面余额。这种减记组成相干金融财富的拆开阐述。这种情况频频发生在本基金笃定债务东说念主莫得 财富或收入来源可产生富余的现款流量以偿还将被减记的金额。关联词，被减记的金融财富仍可能受 到本基金催收到期款项相干施行行径的影响。   已减记的金融财富以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。   除杰出声明外，本基金按下述原则计量公允价值：   公允价值是指市集参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项财富所能收到或者转念一项负 债所需支付的价钱。   本基金在笃定相干金融财富和金融欠债的公允价值时，根据企业司帐准则的礼貌采取在当前情 况下适用况兼有富余可利用数据和其他信息解救的估值期间。   存在活跃市集且大要获取不异财富或欠债报价的金融器用，在估值日有报价的，除司帐准则规 定的情况外，将该报价不加养息地应用于该财富或欠债的公允价值计量；估值日无报价且最近交易 日后未发生影响公允价值计量的首要事件的，采取最近交易日的报价笃定公允价值。有充足凭证表 明估值日或最近交易日的报价不行信得过反应公允价值的，对报价进行养息，笃定公允价值。与上述 金融器用不异，但具有不同特征的，以不异财富或欠债的公允价值为基础，并在估值期间中接头不 同特征身分的影响。特征是指对财富出售或使用的限制等，如若该限制是针对财富持有者的，那么 在估值期间中不应将该限制作为特征接头。此外，本基金不接头因其巨额持有相干财富或欠债所产 生的溢价或折价。   对不存在活跃市集的金融器用，采取在当前情况下适用况兼有富余可利用数据和其他信息解救 的估值期间笃定公允价值。采取估值期间笃定公允价值时，优先使用可不雅察输入值，只好在无法取 得相干财富或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才不错使用不可不雅察输入值。   如经济环境发生首要变化或证券刊行东说念主发生影响证券价钱的首要事件，参考雷同投资品种的现 行市价及首要变化等身分，对估值进行养息并笃定公允价值。   金融财富和金融欠债在财富欠债表内鉴识列示，莫得互相抵销。关联词，同期闲适下列条件的， 以互相抵销后的净额在财富欠债表内列示：   - 本基金具有抵销已阐述金额的法定权益，且该种法定权益是当前可施行的；   - 本基金规划以净额结算，或同期变现该金融财富和送还该金融欠债。   实收基金为对外刊行基金份额所召募的总金额在扣除损益平准金分担部分后的余额。由于申购                        第 27 页，共 62 页                             蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 和赎回引起的实收基金份额变动鉴识于基金申购阐述日及基金赎回阐述日认列。上述申购和赎回分 别包括基金调度所引起的转入基金的实收基金加多和转出基金的实收基金减少。   损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含 的未分派利润和公允价值变动损益，包括已完了损益平准金和未完了损益平准金。已完了损益平准 金指根据交易央求日申购或赎回款项中包含的按累计未分派的已完了损益占净财富比例狡计的金 额。未完了损益平准金指根据交易央求日申购或赎回款项中包含的按累计未分派的未完了损益占净 财富比例狡计的金额。损益平准金于基金申购阐述日或基金赎回阐述日进行阐述和计量，并于司帐 期末全额转入未分派利润。   利息收入   进款利息收入是按借出货币资金的时分和履行利率狡计笃定。   买入返售金融财富在资金履行占用期间内按履行利率法逐日阐述为利息收入。   投资收益   股票投资收益、债券投资收益和繁衍器用收益按相干金融财富于科罚日成交金额与其起原计量 金额的差额阐述，科罚时产生的交易用度计入投资收益。   股利收益按上市公司宣告的分成派息比例狡计的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个东说念主所得税 后的净额阐述。   以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资，在其持有期间，按票面金额和票面利率计 算的利息计入投资收益。   公允价值变动收益   公允价值变动收益核算基金持有的采取公允价值模式计量的以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融财富、繁衍器用、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融欠债等公允价值变动形 成的应计入当期损益的利得或损失。不包括本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的 债券投资在持有期间按票面利率狡计的利息。   本基金的经管东说念主报答、托管费和销售服务费在用度涵盖期间按基金合同商定的费率和狡计方法 逐日阐述。   以摊余成本计量的金融欠债在持有期间阐述的利息支拨按履行利率法狡计。                         第 28 页，共 62 页                           蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 利自动转为相应类别的基金份额进行再投资，且基金份额持有东说念主可对 A 类、C 类基金份额鉴识选 择不同的分成样式；若投资者不聘用，本基金默许的收益分派样式是现款分成； 净值减去每单元该类基金份额收益分派金额后不行低于面值； 一基金份额享有同等分派权； 持有期到期时分一致； 份额持有东说念主利益无本色不利影响的前提下，基金经管东说念主可对基金收益分派原则和支付样式进行调 整，不需召开基金份额持有东说念主大会。   编制财务报表时，本基金需要诈骗揣度和假定，这些揣度和假定会对司帐政策的应用及财富、 欠债、收入和支拨的金额产生影响。履行情况可能与这些揣度不同。本基金对揣度触及的要道假定 和不笃定身分的判断进行不绝评估，司帐揣度变更的影响在变更当期和将来期间给予阐述。   对于证券交易所上市的股票，若出现首要事项停牌或交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活 跃）等情况，本基金根据中国证监会公告201713 号《中国证券监督经管委员会对于证券投资基 金估值业务的带领意见》，根据具体情况采取《对于发布中基协（AMAC）基金行业股票估值指数的 见告》提供的指数收益法、市盈率法、现款流量折现法等估值期间进行估值。   对于在刊行时明确一如期限限售期的股票，根据中基协发20176 号《对于发布金投资通顺受限股票估值引导（试行）>的见告》，在估值日按照通顺受限股票狡计公式笃定估值日 通顺受限股票的价值。   根据《对于固定收益品种的估值处理尺度》在银行间债券市集、上海证券交易所、深圳证券交 易所、北京证券交易所及中国证券监督经管委员会认同的其他交易场面上市交易或挂牌转让的固定 收益品种（估值处理尺度另有礼貌的除外），采取第三方估值基准服务机构提供的价钱数据进行估 值。   本基金在本陈说期内未发生首要司帐政策变更。   本基金在本陈说期内未发生首要司帐揣度变更。   本基金在本陈说期内未发生首要司帐差错更正。                       第 29 页，共 62 页                            蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说    根据财税2002128 号《对于敞开式证券投资基金估量税收问题的见告》、财税 2004 78 号 文《对于证券投资基金税收政策的见告》、财税 2012 85 号文《对于实施上市公司股息红利永别 化个东说念主所得税政策估量问题的见告》、财税 2015 101 号《对于上市公司股息红利永别化个东说念主所 得税政策估量问题的见告》、财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《对于连续实施宇宙 中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利永别化个东说念主所得税政策的公告》、深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证券交易所对于作念好证券交易印花税征收样式养息责任的见告》、财税 2008 1 号文《对于企业所得税些许优惠政策的见告》、财税 2016 36 号文《对于全面推开营业 税改征升值税试点的见告》、财税201646 号《对于进一步明确全面推开营改增试点金融业估量政 策的见告》、财税201670 号《对于金融机构同行交往等升值税政策的补充见告》、财税 2016 《对于资管居品升值税政策估量问题的补充见告》、财税 2017 56 号《对于资管居品升值税估量 问题的见告》、财税201790 号《对于租入固定财富进项税额抵扣等升值税政策的见告》、财税 2023 39 号《对于减半征收证券交易印花税的公告》、财政部 税务总局公告 2024 年第 8 号《关 于延续实施宇宙中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利永别化个东说念主所得税政策的公告》偏激他相 关税务法例和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：    a)   资管居品经管东说念主运营资管居品过程中发生的升值税应税步履，以经管东说念主为升值税征税东说念主， 暂适用肤浅计税方法，按照 3%的征收率交纳升值税。    证券投资基金经管东说念主诈骗基金买卖股票、债券取得的金融商品转让收入免征升值税；对国债、 地方政府债利息收入以及金融同行交往取得的利息收入免征升值税；同行进款利息收入免征升值税 以及一般进款利息收入不征收升值税。资管居品经管东说念主运营资管居品提供的贷款服务，以产生的利 息及利息性质的收入为销售额。    b)   对质券投资基金从证券市麇集取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股 息、红利收入，债券的利息收入偏激他收入，暂不征收企业所得税。    对投资者从证券投资基金分派中取得的收入，暂不征收企业所得税。    c)   对基金从上市公司、宇宙中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司 (“挂牌 公司”) 取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内 (含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入 应征税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年 (含 1 年) 的，暂减按 50%计入应征税所得额；持股 期限逾越 1 年的，暂免征收个东说念主所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利 收入，按照上述礼貌狡计征税，持股时分自解禁日起狡计；解禁前取得的股息、红利收入连续暂减                        第 30 页，共 62 页                                  蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 按 50%计入应征税所得额。上述所得联合适用 20%的税率计征个东说念主所得税。   对基金取得的企业债券利息收入，应由刊行债券的企业在向基金支付利息时期扣代缴 20%的个 东说念主所得税。   d)   基金卖出股票按 0.1%的税率交纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。自   e)   对基金运营过程中交纳的升值税，鉴识按照证券投资基金经管东说念主所在地适用的税率，狡计 交纳城市珍爱建设税、教育费附加和地方教育附加。                                                                   单元：东说念主民币元           名目            本期末 2024 年 12 月 31 日       上年度末 2023 年 12 月 31 日 活期进款                                  920，775.85                   193，713.05 就是：本金                                 920，572.67                   193，588.78        加：应计利息                             203.18                       124.27        减：坏账准备                                  -                            - 如期进款                                           -                            - 就是：本金                                          -                            -        加：应计利息                                  -                            -        减：坏账准备                                  -                            - 其中：进款期限 1 个月以内                                 -                            -        进款期限 1-3 个月                             -                            -        进款期限 3 个月以上                             -                            - 其他进款                                           -                            - 就是：本金                                          -                            -        加：应计利息                                  -                            -        减：坏账准备                                  -                            -           共计                          920，775.85                   193，713.05                                                                   单元：东说念主民币元                                       本期末 2024 年 12 月 31 日           名目                           成本          应计利息          公允价值          公允价值变动 股票                     10，080，810.3            -   10，378，995.4    298，185.08 贵金属投资-金交所黄金合约                     -            -              -             -      债券        交易所市集   2，605，716.00    47，609.21   2，649，689.21     -3，636.00                             第 31 页，共 62 页                                  蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说                银行间市集   53，421，104.2    296，908.45    54，246，108.4    528，095.74                 共计     56，026，820.2    344，517.66    56，895，797.6    524，459.74 财富解救证券                            -              -              -              - 基金                                -              -              -              - 其他                                -              -              -              -           共计           66，107，630.5    344，517.66    67，274，793.0    822，644.82                                       上年度末 2023 年 12 月 31 日           名目                           成本           应计利息           公允价值          公允价值变动 股票                     16，886，847.5              -   15，817，599.2              - 贵金属投资-金交所黄金合约                     -              -              -              -                交易所市集   13，103，745.7    169，436.71    13，247，536.7    -25，645.78                银行间市集   77，186，309.0   1，108，557.60   78，739，607.6    444，741.00      债券                 共计     90，290，054.7   1，277，994.31   91，987，144.3    419，095.22 财富解救证券                            -              -              -              - 基金                                -              -              -              - 其他                                -              -              -              -           共计           107，176，902.   1，277，994.31   107，804，743.   -650，153.04 注：本基金本陈说期末及上年度末均无繁衍金融财富/欠债余额。 注：本基金本陈说期末及上年度末均无买入返售金融财富余额。 注：本基金本陈说期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。   注：无。                             第 32 页，共 62 页                                蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 注：本基金本陈说期末及上年度末均无债权投资情况。 注：无。 注：本基金本陈说期末及上年度末无其他债权投资情况。 注：无。 注：本基金本陈说期末及上年度末均无其他权益器用投资情况。 注：无。                                                              单元：东说念主民币元                               本期末                         上年度末          名目 应收利息                                          -                         - 其他应收款                                   138.89                          - 待摊用度                                          -                         - 共计                                      138.89                          -                                                              单元：东说念主民币元          名目            本期末 2024 年 12 月 31 日       上年度末 2023 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金                                   -                         - 应付赎回费                                         -                         - 应付证券出借讲错金                                     -                         - 应付交易用度                                8，968.64                   14，094.48 其中：交易所市集                                      -                         -      银行间市集                            8，968.64                   14，094.48 应付利息                                          -                         -                           第 33 页，共 62 页                              蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 预提用度                                  179，000.00               159，000.00 预提信息露出费                                        -                        - 预提账户珍爱费                                        -                        - 预提审计用度                                         -                        -          共计                           187，968.64               173，094.48 蜂巢润和六个月持有期搀杂 A                                                           金额单元：东说念主民币元                           本期 2024 年 01 月 01 日至 2024 年 12 月 31 日          名目                          基金份额（份）                          账面金额 上年度末                               16，381，986.34            16，381，986.34 本期申购                                9，927，623.12             9，927，623.12 本期赎回（以“-”号填列）                     -10，955，846.68           -10，955，846.68 本期末                                15，353，762.78            15，353，762.78 蜂巢润和六个月持有期搀杂 C                                                           金额单元：东说念主民币元                           本期 2024 年 01 月 01 日至 2024 年 12 月 31 日          名目                          基金份额（份）                          账面金额 上年度末                               81，303，111.88            81，303，111.88 本期申购                               10，311，028.59            10，311，028.59 本期赎回（以“-”号填列）                     -59，164，280.53           -59，164，280.53 本期末                                32，449，859.94            32，449，859.94 注：申购含红利再投、调度入份额，赎回含调度出份额。 注：无。 蜂巢润和六个月持有期搀杂 A                                                             单元：东说念主民币元        名目         已完了部分                 未完了部分             未分派利润共计 上年度末                -241，164.25               -8，829.75       -249，994.00 本期期初                -241，164.25               -8，829.75       -249，994.00 本期利润               1，071，302.10              265，142.78      1，336，444.88 本期基金份额交易产            410，816.64             -199，538.50        211，278.14 生的变动数 其中：基金申购款             425，491.48              -22，877.88        402，613.60      基金赎回款           -14，674.84             -176，660.62       -191，335.46 本期已分派利润                       -                       -                 -                         第 34 页，共 62 页                              蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 本期末                1，240，954.49              56，774.53         1，297，729.02 蜂巢润和六个月持有期搀杂 C                                                               单元：东说念主民币元        名目         已完了部分                未完了部分              未分派利润共计 上年度末              -1，640，887.77             -46，468.23        -1，687，356.00 本期期初              -1，640，887.77             -46，468.23        -1，687，356.00 本期利润               3，164，892.55           1，207，655.08         4，372，547.63 本期基金份额交易产            762，736.82          -1，043，097.37          -280，360.55 生的变动数 其中：基金申购款             685，931.65             -68，355.46           617，576.19      基金赎回款            76，805.17            -974，741.91          -897，936.74 本期已分派利润                       -                      -                    - 本期末                2，286，741.60             118，089.48         2，404，831.08                                                               单元：东说念主民币元                     本期 2024 年 01 月 01 日至          上年度可比期间 2023 年 01 月         名目 活期进款利息收入                               9，186.65                    7，074.32 如期进款利息收入                                      -                           - 其他进款利息收入                                      -                           - 结算备付金利息收入                                272.95                    3，904.62 其他                                     8，587.50                    9，568.17         共计                            18，047.10                   20，547.11 注：其他为本基金存放在证券经纪商基金专用证券账户内的证券交易结算资金的利息收入以及直销 账户的申购款利息收入。                                                               单元：东说念主民币元                     本期 2024 年 01 月 01 日至          上年度可比期间 2023 年 01 月         名目 卖出股票成交总额                          83，549，178.63              170，771，151.49 减：卖出股票成本总额                        81，786，228.18              172，858，433.74 减：交易用度                               129，569.62                  350，712.51 买卖股票差价收入                           1，633，380.83               -2，437，994.76 注：无。                         第 35 页，共 62 页                                 蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说                                                                单元：东说念主民币元                         本期 2024 年 01 月 01 日至       上年度可比期间 2023 年 01 月         名目 债券投资收益——利息收入                       1，428，444.12                 5，949，174.10 债券投资收益——买卖债券                       1，975，355.53                -2，920，003.20 （债转股及债券到期兑付）差 价收入 债券投资收益——赎回差价收                                  -                           - 入 债券投资收益——申购差价收                                  -                           - 入 共计                                 3，403，799.65                 3，029，170.90                                                                单元：东说念主民币元                         本期 2024 年 01 月 01 日至       上年度可比期间 2023 年 01 月         名目 卖出债券（债转股及债券到期                    226，050，332.12               811，926，485.33 兑付）成交总额 减：卖出债券（债转股及债券                    221，798，308.11               804，693，952.36 到期兑付）成本总额 减：应计利息总额                           2，268，297.28                10，131，132.98 减：交易用度                                 8，371.20                    21，403.19 买卖债券差价收入                           1，975，355.53                -2，920，003.20 注：无。 注：无。                                                                单元：东说念主民币元                         本期 2024 年 01 月 01 日至       上年度可比期间 2023 年 01 月         名目 财富解救证券投资收益——利                                  -                  126，388.27 息收入 财富解救证券投资收益——买                                  -                           - 卖财富解救证券差价收入                            第 36 页，共 62 页                              蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 财富解救证券投资收益——赎                            -                  - 回差价收入 财富解救证券投资收益——申                            -                  - 购差价收入          共计                              -         126，388.27 注：无。 注：无。 注：无。 注：本基金本陈说期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。 注：本基金本陈说期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。 注：无。 注：无。 注：本基金本陈说期及上年度可比期间均未买卖权证。 注：无。                                                  单元：东说念主民币元                          第 37 页，共 62 页                             蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说                     本期 2024 年 01 月 01 日至       上年度可比期间 2023 年 01 月          名目 股票投财富生的股利收益                      300，831.73                  940，430.40 其中：证券出借权益抵偿收入                              -                          - 基金投财富生的股利收益                                -                          - 共计                               300，831.73                  940，430.40                                                            单元：东说念主民币元                     本期 2024 年 01 月 01 日至       上年度可比期间 2023 年 01 月        名目称呼 ——股票投资                         1，367，433.34                  325，375.43 ——债券投资                           105，364.52                6，986，038.78 ——财富解救证券投资                                 -                     400.00 ——基金投资                                     -                          - ——贵金属投资                                    -                          - ——其他                                       -                          - ——权证投资                                     -                          - 减：应税金融商品公允价值变                              -                          - 动产生的预估升值税 共计                             1，472，797.86                7，311，814.21 注：本基金本陈说期及上年度可比期间无其他收入。 注：本基金本陈说期及上年度可比期间无信用减值损失。                                                            单元：东说念主民币元                     本期 2024 年 01 月 01 日至       上年度可比期间 2023 年 01 月          名目 审计用度                              50，000.00                   30，000.00 信息露出费                            120，000.00                  120，000.00 证券出借讲错金                                    -                          - 上清所账户查询费                           1，200.00                    1，200.00 账户珍爱费                             36，000.00                   36，000.00 银行汇划费                                      -                     200.00                        第 38 页，共 62 页                            蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 共计                              207，200.00             187，400.00    无。    罢休财富欠债表日，本基金毋庸作露出的首要或有事项。    本基金于财富欠债表日之后、年度陈说批准报出日之前毋庸作露出的财富欠债表日后事项。    本基金本陈说期不存在抵制关系或其他首要锐利关系的关联方发生变化的情况。                关联方称呼                         与本基金的关系 蜂巢基金经管有限公司（“蜂巢基金”）            基金经管东说念主、注册登记机构、基金销售机构 浙商银行股份有限公司（“浙商银行”）            基金托管东说念主、基金销售机构 唐煌                            基金经管东说念主的激动 廖新昌                           基金经管东说念主的激动 陈世涌                           基金经管东说念主的激动 王志伟                           基金经管东说念主的激动 王梦怡                           基金经管东说念主的激动 杨铁军                           基金经管东说念主的激动 珠海横琴懿辰企业经管中心（有限合伙）            基金经管东说念主的激动 珠海横琴懿天企业经管中心（有限合伙）            基金经管东说念主的激动 珠海横琴懿嘉企业经管中心（有限合伙）            基金经管东说念主的激动 注：下述关联交易均在平时业务范围内按一般买卖条目坚毅。 注：本基金本陈说期未通过关联方交易单元进行股票交易。 注：本基金本陈说期未通过关联方交易单元进行权证交易。                        第 39 页，共 62 页                                蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 注：本基金本陈说期未通过关联方交易单元进行债券交易。 注：本基金本陈说期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 注：本基金本陈说期未产生应支付关联方的佣金。                                                              单元：东说念主民币元                        本期 2024 年 01 月 01 日至      上年度可比期间 2023 年 01 月          名目 当期发生的基金应支付的经管                       477，094.58               1，397，768.67 费 其中：应支付销售机构的客户                       230，361.89                 660，349.64 珍爱费      应支付基金经管东说念主的净                     246，732.69                 737，419.03 经管费 注：本基金的经管费按前一日基金财富净值的 0.80%年费率计提。经管费的狡计方法如下： H＝E×0.80%÷当年天数 H 为逐日应计提的基金经管费 E 为前一日的基金财富净值 基金经管费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。                                                              单元：东说念主民币元                        本期 2024 年 01 月 01 日至      上年度可比期间 2023 年 01 月          名目 当期发生的基金应支付的托管                       119，273.64                 349，442.21 费 注：（1）本基金的托管费按前一日基金财富净值的 0.20%的年费率计提。 （2）托管费的狡计方法如下： H＝E×0.20%÷当年天数 H 为逐日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金财富净值 基金托管费逐日狡计，逐日累计至每月月末，按月支付。                           第 40 页，共 62 页                                蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说                                                             单元：东说念主民币元                          本期 2024 年 01 月 01 日至 2024 年 12 月 31 日  获取销售服务费的各                  当期发生的基金应支付的销售服务费    关联方称呼           蜂巢润和六个月持有       蜂巢润和六个月持有                 共计                       期搀杂 A           期搀杂 C 浙商银行                           -           168，713.18            168，713.18 共计                             -           168，713.18            168，713.18                      上年度可比期间 2023 年 01 月 01 日至 2023 年 12 月 31 日  获取销售服务费的各                  当期发生的基金应支付的销售服务费    关联方称呼           蜂巢润和六个月持有       蜂巢润和六个月持有                 共计                       期搀杂 A           期搀杂 C 浙商银行                           -           484，630.75            484，630.75 共计                             -           484，630.75            484，630.75 注：（1）本基金 A 类基金份额不收废弃售服务费。 （2）本基金销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金财富净值的 0.40%年费率计提。狡计方法如下： H=E×0.40%÷当年天数 H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日基金财富净值 基金销售服务费逐日狡计，逐日累计至每月月末，按月支付。 注：本基金本陈说期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同行市集的债券（含回购）交易。 注：本基金本陈说期及上年度可比期间均无与关联方通过商定申报样式进行的适用固如期限费率的 证券出借业务的情况。 注：本基金本陈说期及上年度可比期间均无与关联方通过商定申报样式进行的适用市集化期限费率 的证券出借业务的情况。 蜂巢润和六个月持有期搀杂 A                                                                  份额单元：份          名目            本期 2024 年 01 月 01 日至    上年度可比期间 2023 年 01 月                           第 41 页，共 62 页                                 蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 基金合同见效日（2022 年 08                            0.00                           - 月 09 日）持有的基金份额 陈说期初持有的基金份额                                     -                           - 陈说期间申购/买入总份额                       4，650，297.62                             - 陈说期间因拆分变动份额                                  0.00                           - 减：陈说期间赎回/卖出总份                                0.00                           - 额 陈说期末持有的基金份额                        4，650，297.62                             - 陈说期末持有的基金份额占基                             9.7279%                           - 金总份额比例 蜂巢润和六个月持有期搀杂 A                                                                    份额单元：份                本期末 2024 年 12 月 31 日                 上年度末 2023 年 12 月 31 日                             持有的基金份额                               持有的基金份额   关联方称呼             持有的基金份额         占基金总份额的          持有的基金份额              占基金总份额的                               比例                                    比例 陈世涌             80，001.45          0.5211%            80，001.45       0.0819% 蜂巢润和六个月持有期搀杂 C                                                                    份额单元：份                本期末 2024 年 12 月 31 日                 上年度末 2023 年 12 月 31 日                             持有的基金份额                               持有的基金份额   关联方称呼             持有的基金份额         占基金总份额的          持有的基金份额              占基金总份额的                               比例                                    比例 杨铁军             49，613.02          0.1529%                    -             -                                                                   单元：东说念主民币元             本期 2024 年 01 月 01 日至 2024 年       上年度可比期间 2023 年 01 月 01 日   关联方称呼              12 月 31 日                   至 2023 年 12 月 31 日               期末余额           当期利息收入             期末余额              当期利息收入 浙商银行           920，775.85         9，186.65           193，713.05      7，074.32 注：本基金的银行进款由基金托管东说念主浙商银行股份有限公司救援，活期进款按银行同行利率计息。 注：本基金本陈说期及上年度可比期间均未在承销期内平直购入关联方承销的证券。   本基金本陈说期及上年度可比期间莫得需作证明的其他关联交易事项。                             第 42 页，共 62 页                                  蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 注：本基金本陈说期内未进行利润分派。 注：本基金本陈说期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的通顺受限证券。 注：本基金本陈说期末未持有暂时停牌等通顺受限股票。   罢休本陈说期末 2024 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市集债券正回购交易酿成的卖出回 购证券款余额 20，001，538.84 元，所以如下债券作为质押：                                                       金额单元：东说念主民币元 债券代码      债券称呼      回购到期日          期末估值单价       数目（张）       期末估值总额 共计                                                211，000   27，355，669.8   本基金本陈说期末无因从事交易所市集债券正回购交易酿成的卖出回购证券款余额。 注：本基金本陈说期末无参与转融通证券出借业务的证券。   本基金在日常谋划行径中触及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市集风险。本基金经管 东说念主制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险名额及里面抵制经过，通过可靠的 经管及信息系统不绝监控上述千般风险。   本基金经管东说念主建立了以风险抵制委员会为核心的，由看管长、风险经管委员会、监察稽核部、 相干职能部门和业务岗亭组成的风险经管架构体系，并明确了相应风险经管职能。                          第 43 页，共 62 页                           蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说    信用风险是指基金在交易过程中因交易敌手未履行合约遭殃，或者基金所投资证券之刊行东说念主出 现讲错、断绝支付到期本息等情况，导致基金财富损结怨收益变化的风险。本基金的基金经管东说念主建 立了信用风险经管经过，通过对千般投资品种信用等第评估来抵制证券刊行东说念主的信用风险，且通过 分散化投资以分散信用风险。    本基金的基金经管东说念主在交易前对交易敌手的资信情状进行了充分的评估，建立相应的分级别的 交易敌手库，并鉴识适度交易额度，同期采取一定的风险缓释步调。本基金的银行进款均存放于信 用精良的银行，因而与银行进款相干的信用风险不首要。本基金在交易所进行的交易均以中国证券 登记结算有限遭殃公司为交易敌手完成证券交收和款项计帐，讲错风险可能性很小；在银行间同行 市集进行交易前均对交易敌手进行信用评估并对质券交割样式、敌手授信额度、价钱偏离等方面进 行限制以抵制相应的信用风险。    流动性风险是指基金经管东说念主未能以合理价钱实时变现基金财富以支付投资者赎回款项的风险。 本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有东说念主可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来 自于投资品种所处的交易市集不活跃而带来的变现贫乏或因投资聚合而无法在市集出现剧烈波动的 情况下以合理的价钱变现。 注：无。    本基金的基金经管东说念主严格按照《公开召募证券投资基金运作经管办法》及《公开召募敞开式证 券投资基金流动性风险经管礼貌》等估量法例的要求建立健全敞开式基金流动性风险经管的里面控 制体系，审慎评估千般财富的流动性，针对性制定流动性风险经管步调，对本基金组合股产的流动 性风险进行经管。    针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金经管东说念主逐日对本基金的申购赎回情况进行严实 监控并预测流动性需求，并对基金组合股产中 7 个责任日可变现财富的可变现价值进行审慎评估与 测算，确保逐日阐述的净赎回央求不逾越 7 个责任日可变现财富的可变现价值，保持基金投资组合 中的可用现款头寸与之相匹配。本基金的基金经管东说念主在基金合同中瞎想了多数赎回条目，商定在非 常情况下赎回央求的处理样式，抵制因敞开申购赎回带来的流动性风险，有用保险基金持有东说念主利 益。    针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金经管东说念主通过设定流动性比例要求，对流动性指 标进行不绝的监测和分析，包括组合持仓聚合度方针、组合在短时安分变现智商的概述方针、组合 中变现智商较差的投资品种比例以及通顺受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券 交易所上市，其余亦可在银行间同行市集交易。此外，本基金可通过卖出回购金融财富样式借入短 期资金玩忽流动性需求，其上限一般不逾越基金持有的债券财富的公允价值。                       第 44 页，共 62 页                                      蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说    要而论之，本基金本陈说期内未发生首要流动性风险。    市集风险是指基金所持金融器用的公允价值或将来现款流量因所处市集千般价钱身分的变动而 发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。    利率风险是指金融器用的公允价值或现款流量受市集利率变动而发生波动的风险。利率明锐性 金融器用均靠近由于市集利率高潮而导致公允价值下跌的风险，其中浮动利率类金融器用还靠近每 个付息期间斥逐根据市集利率再行订价时对于将来现款流影响的风险。本基金的基金经管东说念主如期对 本基金靠近的利率明锐性缺口进行监控，并通过养息投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管 理。                                                                        单元：东说念主民币元    本期末      财富   货币资金          920，775.85           -              -              -    920，775.85  结算备付金        3，535，602.67           -              -              -   3，535，602.67 交易性金融资        5，692，492.72           -   51，203，304.9   10，378，995.4   67，274，793.0    产                                                4              0              6  应收申购款                   -           -              -       8，032.32       8，032.32   其他收入                   -           -              -         138.89         138.89   财富统共        10，148，871.2           -   51，203，304.9   10，387，166.6   71，739，342.7      欠债 卖出回购金融        20，001，538.8           -              -              -   20，001，538.8   财富款                    4                                                        4 应付经管东说念主报                   -           -              -      27，129.32      27，129.32    酬  应付托管费                   -           -              -       6，782.29       6，782.29 应付销售服务                   -           -              -       9，444.23       9，444.23    费   应交税费                   -           -              -         296.65         296.65   其他欠债                   -           -              -    187，968.64     187，968.64   欠债统共        20，001，538.8           -              -    231，621.13    20，233，159.9 利率明锐度缺                   -           -   51，203，304.9   10，155，545.4   51，506，182.8    口          9，852，667.60                          4              8              2   上年度末                                第 45 页，共 62 页                                      蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说     财富   货币资金       193，713.05               -              -              -    193，713.05  结算备付金      5，245，491.79              -              -              -   5，245，491.79 交易性金融资      20，471，760.3   55，084，274.5   16，431，109.5   15，817，599.2   107，804，743.    产                   0              1              0              5             56   财富统共      25，910，965.1   55，084，274.5   16，431，109.5   15，817，599.2   113，243，948.     欠债 卖出回购金融      17，021，652.6              -              -              -   17，021，652.6   财富款                  5                                                           5  应付赎回款                 -              -              -    186，051.23     186，051.23 应付经管东说念主报                 -              -              -      66，062.37      66，062.37    酬  应付托管费                 -              -              -      16，515.60      16，515.60 应付销售服务                 -              -              -      27，501.63      27，501.63    费   应交税费                 -              -              -       5，322.22       5，322.22   其他欠债                 -              -              -    173，094.48     173，094.48   欠债统共      17，021，652.6              -              -    474，547.53    17，496，200.1 利率明锐度缺      8，889，312.49   55，084，274.5   16，431，109.5   15，343，051.7   95，747，748.2    口                                  1              0              2              2 注：各期限分类的尺度为按金融财富或金融欠债的再行订价日或到期日孰早者进行分类。                   市集利率变化主要对基金组合债券类财富的估值产生影响，对其他司帐                   科主义影响可忽略。                   基金组合对利率的风险显现，根据陈说期末各只债券的修正久期加权计       假定                   算得到，债券凸性对组合净值的影响可忽略。                   市集即期利率弧线平行变动。                   基金组合组成和其他市集变量保持不变。                                           对财富欠债表日基金财富净值的影响金额（单                                                 位：东说念主民币元 ）                    相干风险变量的变动                                           本期末 2024 年 12 月       上年度末 2023 年 12       分析                   利率下跌 25 个基点                    2，719，358.76             372，864.27                   利率高潮 25 个基点                   -2，719，358.76            -372，864.27 注：上表为利率风险的明锐性分析，反应了在其他变量不变的假定下，利率发生合理、可能的变动 时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金净值产生的影响。                                 第 46 页，共 62 页                                    蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说    外汇风险是指金融器用的公允价值或将来现款流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金 的通盘财富及欠债以东说念主民币计价，因此无首要外汇风险。 注：无。 注：无。    其他价钱风险是指基金所持金融器用的公允价值或将来现款流量因除市集利率和外汇汇率除外 的市集价钱身分变动而发生波动的风险。                                                                  金额单元：东说念主民币元      名目          本期末 2024 年 12 月 31 日             上年度末 2023 年 12 月 31 日                 公允价值           占基金财富净值            公允价值            占基金财富净值                                  比例(%)                              比例(%) 交易性金融财富        10，378，995.40           20.15     15，817，599.25           16.52 －股票投资 交易性金融财富                   -                -                 -                - －基金投资 交易性金融财富                   -                -                 -                - －贵金属投资 繁衍金融财富－                   -                -                 -                - 权证投资 其他                        -                -                 -                -      共计        10，378，995.40           20.15     15，817，599.25           16.52                  基金的市集价钱风险决定于基金相对其事迹相比基准的贝塔系数，以及                  事迹相比基准的变动。        假定                  除事迹相比基准变动外，其他影响基金财富净值的风险变量保持不变。                  事迹相比基准的变动对基金的净值见地具有对称性影响。                                       对财富欠债表日基金财富净值的影响金额（单                                       位：东说念主民币元 ）                  相干风险变量的变动                                       本期末 2024 年 12 月        上年度末 2023 年 12        分析                     事迹相比基准高潮 1%                 519，051.44          721，991.83                     事迹相比基准下跌 1%                -519，051.44         -721，991.83 注：无。                                第 47 页，共 62 页                               蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说   公允价值计量斥逐所属的档次，由对公允价值计量合座而言具有进犯意旨的输入值所属的最低 档次决定：   第一档次：在计量日大要取得的不异财富或欠债在活跃市集上未经养息的报价。   第二档次：除第一档次输入值皮毛干财富或欠债平直或曲折可不雅察的输入值。   第三档次：相干财富或欠债的不可不雅察输入值                                                           单元：东说念主民币元  公允价值计量斥逐所属的档次      本期末 2024 年 12 月 31 日        上年度末 2023 年 12 月 31 日 第一档次                            10，378，995.40             15，817，599.25 第二档次                            56，895，797.66             91，987，144.31 第三档次                                        -                         -          共计                     67，274，793.06            107，804，743.56   本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融器用的公允价值所属档次均未发生 首要变动。 注：本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融器用本期末未以第三档次公允价值 计量。   本基金本期末及上年度末均未持有非不绝的以公允价值计量的金融器用。   不以公允价值计量的金融器用主要包括以摊余成本计量的金融财富和以摊余成本计量的金融负 债，其账面价值与公允价值之间无首要各别。   于 2024 年 12 月 31 日，本基金无有助于聚首和分析司帐报表需要证明的其他事项。                       §8 投资组合陈说                           第 48 页，共 62 页                            蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说                                                       金额单元：东说念主民币元      序号           名目                   金额             占基金总财富的比例                                                           (%)             其中：股票                  10，378，995.40            14.47             其中：债券                  56，895，797.66            79.31                  财富解救证券                           -              -             其中：买断式回购的                             -              -             买入返售金融财富             金共计      代码          行业类别           公允价值（元）               占基金财富净值比例                                                           (%)      A      农、林、牧、渔业                              -              -      B      采矿业                        1，308，387.00          2.54      C      制造业                        5，904，862.00         11.46      D      电力、热力、燃气及                    197，414.00          0.38             水分娩和供应业      E      建筑业                          472，470.00          0.92      F      批发和零卖业                       173，056.00          0.34      G      交通输送、仓储和邮                             -              -             政业      H      住宿和餐饮业                                -              -      I      信息传输、软件和信                    936，289.00          1.82             息期间服务业      J      金融业                        1，067，700.40          2.07      K      房地产业                                  -              -      L      租借和商务服务业                     149，739.00          0.29      M      科学研究和期间服务                             -              -             业      N      水利、环境和寰球设                             -              -                        第 49 页，共 62 页                                     蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说                      施经管业         O            住户服务、修理和其                            -                  -                      他服务业         P            教育                                   -                  -         Q            卫生和社会责任                              -                  -         R            文化、体育和文娱业                   169，078.00              0.33         S            概述                                   -                  -                           共计               10，378，995.40                 20.15 注：本基金本陈说期末未持有通过港股通机制投资的港股。                                                                金额单元：东说念主民币元                                                        公允价值          占基金财富净   序号          股票代码          股票称呼       数目（股）                                                         （元）           值比例(%)                                第 50 页，共 62 页                               蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说                                                               金额单元：东说念主民币元                                           本期累计买入金              占期初基金财富     序号            股票代码        股票称呼                                              额                  净值比例(％)                          第 51 页，共 62 页                           蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说                                                       金额单元：东说念主民币元                                       本期累计卖出金          占期初基金财富     序号        股票代码       股票称呼                                          额              净值比例(％)                                                        单元：东说念主民币元 买入股票成本（成交）总额                                           74，980，190.99 卖出股票收入（成交）总额                                           83，549，178.63                       第 52 页，共 62 页                                      蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说                                                                金额单元：东说念主民币元        序号                 债券品种             公允价值               占基金财富净值比例                                                                   (%)                      其中：政策性金融债                            -                  -                                                                金额单元：东说念主民币元                                                                      占基金财富净   序号          债券代码          债券称呼        数目(张)          公允价值                                                                       值比例(%)                           MTN001 注：本基金本陈说期末未持有财富解救证券。 注：本基金本陈说期末未持有贵金属。 注：本基金本陈说期末未持有权证。                                第 53 页，共 62 页                              蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说   本基金投资国债期货将根据风险经管的原则，以套期保值为主义，主要评估期货合约的流动 性、交易活跃度等方面。本基金力求利用期货的杠杆作用，缩短基金财富养息的频率和交易成本。   本基金本陈说期未投资国债期货。 到公开降低、处罚的情形证明   本陈说期内，本基金投资有野心程序适当相干法律法例的要求，本基金投资的前十名证券除以下 标的外，其他证券的刊行主体未有被监管部门立案探听，不存在陈说编制日前一年内受到公开降低、 处罚的情形。   （1）农业银行（刊行东说念主：中国农业银行股份有限公司）   该证券刊行东说念主偏激分支机构因违法谋划和未照章履行职责屡次受到监管机构处罚。   陈说期内，本基金投资的前十名股票中，莫得超出基金合同礼貌的备选股票库之外的股票。                                                  单元：东说念主民币元          序号                  称呼                 金额 注：无。 注：本基金本陈说期末前十名股票中不存在通顺受限情况。                          第 54 页，共 62 页                                    蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说   由于四舍五入的原因，本陈说中触及比例狡计的分项之和与共计项之间可能存在尾差。                         §9 基金份额持有东说念主信息                                                                        份额单元：份                      户均持有的                         持有东说念主结构             持有东说念主户数    基金份额              机构投资者                    个东说念主投资者  份额级别              （户）                 持有份额         占总份额比          持有份额      占总份额比                                                 例                        例 蜂巢润和六          202   76，008.73   9，617，507.    62.6394%   5，736，255.    37.3606% 个月持有期                                    48                       30  搀杂 A 蜂巢润和六          479   67，745.01   60，008.67      0.1849%   32，389，851    99.8151% 个月持有期                                                            .27  搀杂 C   共计           672   71，136.34   9，677，516.    20.2443%   38，126，106    79.7557%        名目             份额级别             持有份额总和（份）              占基金总份额比例 基金经管东说念主通盘从业        蜂巢润和六个月持有                      186，611.11              1.2154% 东说念主员持有本基金             期搀杂 A                  蜂巢润和六个月持有                       80，447.77              0.2479%                     期搀杂 C                         共计                      267，058.88              0.5587%         名目                       份额级别                持有基金份额总量的数目区间                                                           （万份） 本公司高档经管东说念主员、基金投          蜂巢润和六个月持有期搀杂 A                                     10~50 资和研究部门负责东说念主理有本开          蜂巢润和六个月持有期搀杂 C                                      0~10 放式基金                               共计                                     10~50 本基金基金司理持有本敞开式          蜂巢润和六个月持有期搀杂 A                                         0 基金                     蜂巢润和六个月持有期搀杂 C                                         0                                    共计                                         0                              第 55 页，共 62 页                           蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 的居品情况 注：无。                     §10 敞开式基金份额变动                                                          单元：份                     蜂巢润和六个月持有期搀杂 A          蜂巢润和六个月持有期搀杂 C 基金合同见效日（2022 年 08           71，564，911.62         244，678，861.17 月 09 日）基金份额总额 本陈说期期初基金份额总额                16，381，986.34          81，303，111.88 本陈说期基金总申购份额                  9，927，623.12          10，311，028.59 减：本陈说期基金总赎回份额               10，955，846.68          59，164，280.53 本陈说期基金拆分变动份额                            -                      - （份额减少以“-”填列） 本陈说期期末基金份额总额                15，353，762.78          32，449，859.94 注：（1）如若本陈说期间发生调度入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务； （2）如若本陈说期间发生调度出业务，则总赎回份额中包含该业务。                      §11 首要事件揭示   本陈说期内未召开基金份额持有东说念主大会。   本陈说期内无触及本基金经管东说念主、基金财产、基金托管业务的诉讼。   本陈说期内本基金投资策略未发生改变。                       第 56 页，共 62 页                                  蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说   本陈说期内，为本基金进行审计的机构未发生变化，为毕马威华振司帐师事务所（特别平凡合 伙）。             步调 1                                        内容 受到检察或处罚等步调的主体                      基金经管东说念主及相干高档经管东说念主员 受到检察或处罚等步调的时分                      2024 年 12 月 02 日 采取检察或处罚等步调的机构                      中国证券监督经管委员会上海监管局                                    基金经管东说念主及相干高档经管东说念主员被采取出具警 受到的具体步调类型                                    示函的行政监管步调                                    未审慎核查公募基金居品信息露出的内容，多 受到检察或处罚等步调的原因                                    次出现信息露出格外 经管东说念主采取整改步调的情况（如提议整改意                公司高度嗜好，已按照法律法例及监管要求及 见）                                 时进行整改 其他                                 无 注：本陈说期内，本基金托管东说念主偏激高档经管东说念主员无受检察或处罚等情况。                                                              金额单元：东说念主民币元                           股票交易               应支付该券商的佣金          交易单元数                  占当期股票  券商称呼                                                   占当期佣金          备注            量       成交金额         成交总额的        佣金                                                         总量的比例                                   比例 国海证券           2   158，529，36    100.00%    87，204.33    100.00%   - 注：1、基金经管东说念主负责聘用证券经纪商，使用其经纪服务席位作为本基金的交易单元。基金证券经 纪商聘用尺度为财务情状精良，谋划步履范例，合规风控智商和交易、研究等服务智商较强的证券 公司。 巢基金经管有限公司旗下公募基金通过证券公司证券交易及佣金支付情况（2024 年下半年度）》的 陈说期为 2024 年 7 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日，统计范围为陈说期间存续过的通盘公募基金，包 括陈说期间成立、计帐、转型的公募基金。敬请投资者缓和上述陈说的统计口径各别。                                                              金额单元：东说念主民币元                             第 57 页，共 62 页                                       蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说             债券交易              债券回购交易              权证交易         基金交易                                       占当期                   占当期                                  占当期           占当期  券商名                                  债券回            成交金    债券成        成交金                成交金    权证成   成交金     基金成   称                                   购成交             额     交总额         额                  额     交总额    额      交总额                                       总额的                   的比例                                  的比例           的比例                                       比例 国海证     11，547，   100.00%   139，020   100.00%      -     -       -        - 券        780.32             ，000.00        序号                   公告事项                法定露出样式       法定露出日历                    蜂巢基金经管有限公              上海证券报、公司网                    度基金份额净值公告              电子露出网站                    蜂巢基金经管有限公                                           上海证券报、公司网                    司对于旗下基金在部                    分代理销售机构灵通                                           电子露出网站                    基金调度业务的公告                    蜂巢润和六个月持有                                           上海证券报、公司网                    期搀杂型证券投资基                    金 2023 年第 4 季度报                                           电子露出网站                    告                    蜂巢基金经管有限公                    司对于旗下部分基金                                           上海证券报、公司网                    加多国金证券股份有                    限公司为代销机构并                                           电子露出网站                    参加其费率优惠行径                    的公告                    蜂巢基金经管有限公              上海证券报、公司网                    调度业务的公告                电子露出网站                    蜂巢润和六个月持有              上海证券报、公司网                    金 2023 年年度陈说           电子露出网站                    蜂巢润和六个月持有                                           上海证券报、公司网                    期搀杂型证券投资基                    金 2024 年第 1 季度报                                           电子露出网站                    告                    对于蜂巢润和六个月                    持有期搀杂型证券投              上海证券报、公司网                    如期定额投资业务的              电子露出网站                    公告                                  第 58 页，共 62 页                      蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说      蜂巢润和六个月持有         上海证券报、公司网      金居品贵府节录更新         电子露出网站      蜂巢基金经管有限公                        上海证券报、公司网      司旗下基金 2024 年半      年度基金份额净值公                        电子露出网站      告      蜂巢润和六个月持有                        上海证券报、公司网      期搀杂型证券投资基      金 2024 年第 2 季度报                        电子露出网站      告      蜂巢润和六个月持有                        上海证券报、公司网      期搀杂型证券投资基      金招募证明书（更                        电子露出网站      新）2024 年第 1 期      蜂巢润和六个月持有                        上海证券报、公司网      期搀杂型证券投资基      金居品贵府节录（更                        电子露出网站      新）      蜂巢基金经管有限公      司对于旗下部分基金                        上海证券报、公司网      加多大连网金基金销      售有限公司为代销机                        电子露出网站      构并参加其费率优惠      行径的公告      蜂巢润和六个月持有         上海证券报、公司网      金 2024 年中期陈说      电子露出网站      蜂巢基金经管有限公      司对于旗下部分基金                        上海证券报、公司网      加多上海攀赢基金销      售有限公司为代销机                        电子露出网站      构并参加其费率优惠      行径的公告      蜂巢基金经管有限公      司对于旗下部分基金                        上海证券报、公司网      加多浙江同花顺基金      销售有限公司为代销                        电子露出网站      机构并参加其费率优      惠行径的公告      蜂巢基金经管有限公                        上海证券报、公司网      司对于旗下部分基金      加多北京汇成基金销                        电子露出网站      售有限公司为代销机                第 59 页，共 62 页                      蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说      构并参加其费率优惠      行径的公告      蜂巢基金经管有限公      司对于旗下部分基金      加多珠海盈米基金销         上海证券报、公司网      宁基金销售有限公司         电子露出网站      为代销机构并参加其      费率优惠行径的公告      蜂巢润和六个月持有                        上海证券报、公司网      期搀杂型证券投资基      金 2024 年第 3 季度报                        电子露出网站      告      蜂巢基金经管有限公      司对于旗下部分基金                        上海证券报、公司网      加多北京雪球基金销      售有限公司为代销机                        电子露出网站      构并参加其费率优惠      行径的公告      蜂巢润和六个月持有         上海证券报、公司网      金基金司理变更公告         电子露出网站      蜂巢基金经管有限公      司对于旗下部分基金                        上海证券报、公司网      加多泛华普益基金销      售有限公司为代销机                        电子露出网站      构并参加其费率优惠      行径的公告      蜂巢润和六个月持有                        上海证券报、公司网      期搀杂型证券投资基      金招募证明书（更                        电子露出网站      新）2024 年第 2 期      蜂巢润和六个月持有                        上海证券报、公司网      期搀杂型证券投资基      金居品贵府节录（更                        电子露出网站      新）      蜂巢基金经管有限公      司对于旗下部分基金                        上海证券报、公司网      加多华泰证券股份有      限公司为代销机构并                        电子露出网站      参加其费率优惠行径      的公告      对于作恶分子冒用          上海证券报、公司网      “蜂巢基金”格局进         站、中国证监会基金                第 60 页，共 62 页                                 蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说                  行作恶行径的通晓公           电子露出网站                  告                  蜂巢基金经管有限公                  司对于旗下部分基金                                      上海证券报、公司网                  加多上海万得基金销                  售有限公司为代销机                                      电子露出网站                  构并参加其费率优惠                  行径的公告                  对于蜂巢润和六个月                  持有期搀杂型证券投           上海证券报、公司网                  基金申购费率优惠的           电子露出网站                  公告                  蜂巢基金经管有限公                  司对于旗下基金参与           上海证券报、公司网                  司费率优惠行径的公           电子露出网站                  告                  蜂巢基金经管有限公                  司对于旗下部分基金                                      上海证券报、公司网                  加多中国星河证券股                  份有限公司为代销机                                      电子露出网站                  构并参加其费率优惠                  行径的公告                   §12 影响投资者有野心的其他进犯信息                                                          陈说期末持有基金情                  陈说期内持有基金份额变化情况                                                              况                  持有基金 投资者类             份额比例  别               达到或者             序号              期初份额     申购份额       赎回份额     持有份额       份额占比                  逾越 20%                  的时分区                   间  个东说念主         1       -         0.00                0.00              19.7144%                              居品独到风险   本陈说期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或逾越 20%的情况，由此可能导致的 独到风险主要包括：                             第 61 页，共 62 页                           蜂巢润和六个月持有期搀杂型证券投资基金 2024 年年度陈说 净值剧烈波动的风险； 时变现基金财富以玩忽基金份额持有东说念主的赎回央求，基金份额持有东说念主可能无法实时赎回持有的全 部基金份额； 笔或者某些申购或调度转入央求有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者逾越 50% 时，本基金经管东说念主可断绝该持有东说念主对本基金基金份额提议的申购及调度转入央求；   本基金本陈说期未有影响投资者有野心的其他进犯信息。   上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 层。   投资者可登录基金经管东说念主网站(http://www.hexaamc.com)查阅，或在营业时安分至基金经管 东说念主、基金托管东说念主的办公场面免费查阅。   投资者对本陈说如有疑问，可拨打客服电话（400-100-3783）商榷本基金经管东说念主。                                           蜂巢基金经管有限公司                                          二〇二五年三月三十一日                       第 62 页，共 62 页

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